玩具進口商IEEPA退稅指南：節慶品牌的CAPE申報

玩具進口商要怎麼申請IEEPA關稅退稅？

玩具進口商要申請IEEPA退稅，需由其進口人（IOR）在ACE系統中，針對每一筆2025年繳過IEEPA第99章關稅的報單（中國稅率基準為20%到34%，2025年4月中一度飆到145%）遞交CAPE申報，且該報單仍在第一階段80天核定窗口以內。CBP會在60到90天內完成退稅。

季節性的聖誕裝飾報單，也適用IEEPA退稅嗎？

適用。節慶裝飾品、吊飾、人造聖誕樹，以及其他第95章的季節性商品，只要報單含有第99章IEEPA稅則號別，且尚未核定或核定後未滿80天，都能透過CAPE申請IEEPA退稅。

摘要

最高法院於2026年2月20日在Learning Resources, Inc. v. Trump一案中做出的裁決，推翻了2025年對玩具與節慶用品進口商衝擊最大的IEEPA關稅：對中國課徵的IEEPA芬太尼稅率，從10%起跳，一路在春季逐步調高，在2025年4月中一度飆到145%，之後才回落（CNN Business）。2026年4月20日，CBP在ACE系統內啟用Consolidated Administration and Processing of Entries（報單集中受理與處理，CAPE）平台，作為申請IEEPA退稅的唯一管道（CBP CSMS #68340863）。對中小型玩具進口商來說，Learning Resources, Inc. v. Trump這個案名並非巧合，原告本身就是一家美國玩具公司。以一個2025年3月到8月間（節慶前的進貨高峰期）從中國進口了12到25個40呎貨櫃的節慶裝飾品牌為例，套用IEEPA稅疊計算，每個FOB貨值8萬美元的貨櫃，可追回金額落在2萬7千到10萬美元之間，實際數字視報關日期而定。**GingerControl的Tariff Calculator**會重建正確的稅疊，讓每一筆CAPE申報行項都對應到一個站得住腳的逐筆計算結果。

最後更新：2026年5月

為什麼玩具與節慶用品這個類別，受到的衝擊比其他任何類別都大

三件事同時撞在一起，讓IEEPA退稅回收對玩具與聖誕裝飾品牌來說攸關生死：

中國供應美國約80%的玩具，年進口值達105億美元（Thomas Insights，Bloomberg）。多數玩具類別在越南沒有真正的替代產能，規模化的製造基礎根本不存在。
96%的美國玩具公司屬於中小企業（CNN Business）。2025年4月中短暫課徵的145%關稅，對許多業者來說形同滅頂之災。當時的預測顯示，若高關稅情勢持續，最多可能有一半的美國中小型玩具公司會倒閉。
節慶商品有季節性。 玩具與聖誕裝飾品牌會提前9到11個月投入營運資金，從3月進到8月，為第四季的銷售備貨。2025年的IEEPA飆升，正好落在這段節慶前的進貨窗口。

美國最大上市玩具商孩之寶（Hasbro）估計2025年的關稅讓其獲利損失1億到3億美元（CNN Business）。換算到一家營收2000萬美元的獨立玩具品牌，IEEPA的曝險就是一筆六位數的現金流失，而且正好發生在公司最需要每一分錢周轉來備貨的時候。

值得留意的一點：玩具產業是唯一一個最高法院主要原告本身就是實際進口商的主要進口類別，也就是Learning Resources, Inc.。法院最終判進口商勝訴，但IEEPA關稅早已繳出去了。CAPE是唯一能把這筆錢拿回來的路徑，而第一階段涵蓋的，正好就是多數玩具品牌在2025年節慶前進貨的那批報單。

2025年實際適用於中國玩具報單的IEEPA稅率

中國IEEPA稅率在2025年變動了好幾次。要讓CAPE申報順利通過，你的報關行必須依報關日期，抓對每一筆報單當時適用的第99章稅則號別。大致的稅率時間軸如下：

報關日期區間（2025年）	中國IEEPA稅率	備註
2月4日至3月3日	10%IEEPA芬太尼關稅	行政命令14195的初始層
3月4日起	20%IEEPA芬太尼關稅	稅率翻倍
4月2日起	加徵對等IEEPA層	依國別的對等關稅疊加在芬太尼關稅之上
4月9日至5月14日	對中國合計短暫高達145%	峰值窗口，期間很短
5月14日至8月12日	透過90天暫緩安排調降	合計約30%到34%的IEEPA
8月12日起	合計約30%的IEEPA趨於穩定	持續到2025年底
2026年2月20日	最高法院裁定IEEPA無效	之後只剩Section 122加Section 301

資料來源：綜合整理自Suaid Global關稅指南、Tax Foundation關稅追蹤，以及Penn Wharton Budget Model分析。

4月9日到5月14日的峰值窗口報單，是CAPE第一階段裡單筆退稅金額最大的機會。以一個2025年4月下旬、在145%峰值時進口的玩偶貨櫃（HTS 9503.00.0073，FOB貨值12萬美元）為例，單筆報單繳付的第99章IEEPA關稅約為17萬4千美元。只要這筆報單仍在80天核定窗口以內，就可以透過CAPE追回。

CAPE：玩具進口商實際上怎麼申報

CAPE = Consolidated Administration and Processing of Entries（報單集中受理與處理）。 於2026年4月20日啟用，是申請IEEPA退稅的唯一管道，取代任何嘗試用報關後修正（PSC）處理的做法（PSC不能用於IEEPA退稅，見Troutman Pepper Locke分析）。

硬性規定如下：

申報人： 原始報單的進口人（IOR），或申報該報單的持證報關行。多數小型玩具進口商所有報單都交給同一家報關行處理，報關行自然就是申報人。
CSV上傳格式，每份申報最多9,999筆報單號碼，可分多份申報
第一階段資格： 未核定報單，加上核定後未滿80天的報單，對應19 U.S.C. § 1514下180天的異議期
退稅時程： 受理後60到90天（Forvis Mazars）
退稅範圍： 僅限稅疊中的IEEPA第99章部分

以玩具進口商常見的30到40天海運時間加上314天核定期來算，多數2025年4月到12月的報單目前都還在第一階段範圍內。4月下旬到5月初峰值窗口的報單，特別值得優先申報，因為那批報單代表最大宗的單筆可追回金額。

逐步操作：玩具或節慶用品進口商這週該做什麼

第一步：拉出2025年所有含第99章IEEPA行項的第95章報單

寫信給你的報關行：「請拉出2025年所有含HTS第95章行項（玩具、節慶裝飾，若適用也含運動用品）且同時含第99章IEEPA稅則號別的報單，依報關日期排序，並標記哪些未核定、哪些核定後未滿80天。」

對多數小型玩具進口商來說，這份清單通常會有20到200筆報單。

第二步：把每筆報單對應到當時實際適用的IEEPA稅率

這一步對玩具進口商來說，比其他任何類別都更重要，因為2025年中國的IEEPA稅率變動了好幾次。4月下旬的報單繳了145%，9月中的報單繳的大約是30%。你的CAPE申報必須對應報單摘要上實際繳納的稅率（這部分不用你算，報單摘要已經顯示），但為了財務對帳，你需要理解為什麼各筆報單的退稅金額，在一年之中會差這麼多。

第三步：把IEEPA第99章行項，跟Section 301與任何反傾銷/平衡稅分開

對中國進口的玩具來說，你的報單摘要通常會顯示：

MFN基本稅率（多數第95章行項是零稅或個位數低稅率）
Section 301（仍然有效，不可退稅，依清單不同通常為7.5%到25%）
IEEPA第99章芬太尼加對等關稅（可退稅）
Section 122（2026年2月底起為10%，之後調為15%，僅適用2026年2月24日起的報單，不可退稅）
反傾銷/平衡稅（若適用，另計，不可退稅）

只有IEEPA第99章的部分，能放進CAPE申報。

第四步：建立CAPE申報的CSV檔案並上傳

格式由你的報關行處理。CBP回傳受理結果，60到90天的退稅時鐘開始計時。

第五步：把退稅金額，對照2026年的庫存計畫來試算

玩具與節慶品牌都是圍繞現金流來規劃年度庫存週期。知道CAPE退稅池有多大、大概什麼時候會入帳，是2026年生產訂單的重要輸入條件。**GingerControl的Tariff Calculator**會依每個HTS行項、每個報關日期，重建正確的稅疊，同時給你歷史退稅估算，以及未來的正確稅率，讓你能依實際到岸成本，抓準下一張採購訂單的規模。

GingerControl的做法，跟只靠報關行追蹤退稅相比如何？

做法	依日期精算2025年每筆報單的IEEPA稅率	每個行項分開IEEPA與Section 301/反傾銷平衡稅	匯出每筆報單的退稅差額	最適合誰
GingerControl Tariff Calculator	是，完整依日期精算2025年稅率時間軸	是，逐HTS行項	是，可依CAPE申報行項匯出	中國尋源集中、2025年稅率波動大的玩具與節慶品牌
報關行試算表	人工作業，準確度取決於報關行	人工作業	視報關行範本而定	只有單一固定報關行、報單數量少的進口商
ACE報單摘要匯出	只顯示已繳金額，不顯示原因	否	否，只能查詢	拉取原始2025年IEEPA曝險資料
內部自建關稅模型	取決於工程資源	取決於工程資源	取決於工具	有內部貿易法遵編制的大型玩具公司

重點結論： 對於2025年中國原產報單橫跨10%春季稅率、145%峰值，以及30%暫緩後稅率的玩具與節慶用品進口商來說，依日期分層計算讓退稅對帳變成一道報關行試算表很容易逐筆算錯的數學題。只要你的2025年報單涵蓋4到5月的峰值窗口，GingerControl的Tariff Calculator就是合適的工具。報關行試算表只有在你的2025年報單集中在單一稅率窗口、沒有峰值曝險時才夠用。

玩具進口商不該對CAPE退稅抱有的期待

Section 301對中國的關稅維持不變。 這是你多年來對多數第95章中國行項繳的7.5%到25%，CAPE不能退。
Section 122的10%到15%對等關稅維持不變。 適用2026年2月底起的報單。
特定電動玩具、錫版金屬工藝品及其他特定類別的反傾銷令維持不變。 屬於另一套法律授權。
MFN基本稅率維持不變。 即使多數第95章行項是低稅或零稅，基本稅率不受影響。
PSC不適用於IEEPA退稅。 CAPE是唯一管道。
無法預先申報第二階段。 CBP尚未開放第二階段。已核定且超過80天窗口的報單，只能等待。

常見問題

我的玩具公司幾乎全部從中國進口，退稅池大概會有多大？

以一家年進口值500萬美元FOB、全部來自中國的美國玩具品牌為例，依2025年的IEEPA稅率（全年平均約30%到50%，4月下旬到5月中峰值達145%），僅IEEPA部分的可退稅金額大約是150萬到250萬美元，只要報單還在第一階段範圍內，全部可透過CAPE申請退稅。中國供應美國80%的玩具，所以多數中小型玩具進口商都有可觀的退稅曝險（Thomas Insights）。想先拿到一個粗略數字，可以用我們免費的IEEPA關稅退稅估算工具，依進口值與稅率概算退稅池，再由GingerControl的Tariff Calculator依每筆報單當時實際適用的稅率逐筆計算。

沒有內部海關團隊的小型玩具進口商，能自己處理CAPE申報嗎？

多數小型玩具進口商會依賴原本申報這些報單的報關行。只有IOR或該報關行能送出CAPE申報（CBP IEEPA常見問答）。對一家一年30到100筆報單的小型玩具公司來說，報關行只需上傳一份CSV。GingerControl的Tariff Calculator會給小型進口商一份逐筆退稅估算，可用來核對報關行算出來的數字。

如果我的報單正好落在2025年4月下旬145%的峰值期怎麼辦？

那些報單是你退稅池裡價值最高的項目。峰值窗口期間，一個FOB貨值10萬美元的貨櫃，光IEEPA部分就接近14萬5千美元。只要報單未核定或核定後未滿80天，就完全符合CAPE第一階段資格（Penn Wharton Budget Model）。GingerControl的Tariff Calculator會自動標記峰值窗口報單，讓你優先處理金額最大的退稅。

CAPE退稅涵蓋聖誕裝飾品、吊飾與人造聖誕樹嗎？

涵蓋。HTS第95章涵蓋玩具、節慶用品與季節性裝飾品。任何2025年第95章、含第99章IEEPA行項的報單，只要落在第一階段核定窗口以內，都符合CAPE退稅資格。GingerControl的Tariff Calculator對第95章的每個子項都採用相同的依日期精算IEEPA稅率邏輯處理。

中國玩具的Section 301關稅呢？可以退嗎？

不行。Section 301是依1974年貿易法授權，跟IEEPA完全是兩套不同的法律依據。多數中國玩具的Section 301（清單4A項目通常為7.5%）維持有效，不能透過CAPE退稅。GingerControl的Tariff Calculator會把每個行項的Section 301與可退稅的IEEPA分開，讓你的報關行只上傳IEEPA的金額。

退稅實際上要多久才會入帳？

CBP承諾在CAPE申報受理後60到90天內完成退稅，除非有法遵審查介入（Forvis Mazars）。以一家5月申報第一階段、涵蓋80筆2025年節慶前報單的玩具進口商為例，退稅款項應該會在7月到8月間入帳，剛好趕上支應2026年生產訂單。GingerControl的Tariff Briefing會標記CBP發布的任何時程變動。

我的玩具公司也有一小部分從越南進口，也適用嗎？

適用。越南2025年繳的是46%的IEEPA對等稅率。對已把部分尋源轉往越南的玩具類別（多半是絨毛玩具、木製玩具，以及部分塑膠類別），2025年的報單與中國報單適用同樣的CAPE退稅條件。一份CAPE申報可以同時包含中國與越南的報單。GingerControl的Tariff Calculator能在同一個工作區處理混合原產地的第95章報單。

先拿回2025年的現金，再依修正後的稅疊規劃2026年

IEEPA退稅追回的是你2025年的營運資金。更關鍵的問題是，你的2026年生產訂單，在修正後的稅疊（Section 122加Section 301加MFN，不含IEEPA）之下會長什麼樣子。**GingerControl的Tariff Calculator**能為任何玩具或節慶用品HTS稅號、任何國家、任何報關日期，重建完整的美國稅疊，並提供玩具進口商在2025年波動劇烈的稅率時間軸中所需的依日期精算邏輯。試用Tariff Calculator。

GingerControl不只是一項工具。我們與玩具及節慶用品進口商合作，提供報關行工作流程稽核、IOR策略，以及為高量季節性業務打造的端到端客製化稅疊系統。聯絡我們的團隊。

參考資料

[REF 1] 美國海關與邊境保護局，IEEPA關稅退稅計畫頁面來源：CBP IEEPA Duty Refunds

[REF 2] CBP貨物系統訊息服務，CSMS #68340863 IEEPA退稅CAPE最新指引來源：CSMS #68340863 GovDelivery公告發布日期：2026年4月

[REF 3] 美國海關與邊境保護局，IEEPA退稅總覽網路研討會簡報來源：CBP網路研討會簡報PDF，2026年4月17日

[REF 4] 美國海關與邊境保護局，IEEPA常見問答來源：CBP IEEPA FAQ

[REF 5] CNN Business，145%關稅重創玩具產業引用資料：96%美國玩具公司屬中小企業、孩之寶預估1到3億美元關稅衝擊、預測最多50%小型玩具公司恐倒閉、對中國峰值稅率145% 來源：CNN Business文章，2025年4月12日

[REF 6] Thomas Insights，關稅如何影響105億美元的美中玩具貿易引用資料：美中玩具貿易額105億美元、中國占美國玩具市場80% 來源：Thomas Insights玩具製造關稅報導

[REF 7] Bloomberg，川普關稅與中國玩具進口引用資料：高關稅環境下玩具進口量下滑來源：Bloomberg電子報，2025年11月27日

[REF 8] Penn Wharton Budget Model，最高法院關稅裁決：IEEPA稅收與潛在退稅引用資料：估計1750億美元的IEEPA退稅曝險、最高法院2026年2月20日裁決來源：Penn Wharton分析，2026年2月20日

[REF 9] Suaid Global，2026美國關稅指南：Section 301、IEEPA、232 引用資料：2025年各國IEEPA稅率時間軸、裁決後現況來源：Suaid Global關稅指南

[REF 10] Tax Foundation，追蹤川普關稅與貿易戰的影響引用資料：關稅稅率時間軸、IEEPA稅收數據來源：Tax Foundation關稅追蹤

[REF 11] Troutman Pepper Locke，CBP就新CAPE流程發布IEEPA退稅指引來源：Troutman Pepper Locke分析，2026年4月

[REF 12] Forvis Mazars US，IEEPA關稅退稅最新進度：CAPE系統與處理指引引用資料：60到90天退稅處理時程來源：Forvis Mazars分析，2026年4月